Каждый третий стартап в промышленности показывает нулевую выручку, согласно данным исследования DGCOMPASS от Т1.

Отечественная промышленность, являясь фундаментом экономики, сегодня находится в активной фазе цифровой и технологической трансформации. Драйвером этих изменений выступает стартап-экосистема, однако ее развитие носит крайне неравномерный характер. Анализ данных по 373 промышленным стартапам, проведенный DGCOMPASS от Т1, показал тревожные тенденции и одновременно выявляет перспективные ниши, определяющие будущее всей отрасли.

Общая картина: широкий разброс на фоне стагнации

Общая выручка всех стартапов в промышленности составляет 28,7 млрд рублей. Цифра внушительная, но за ней скрывается глубокое расслоение. Каждый третий стартап (32,4%) показывает нулевую выручку, а каждый четвертый (26,3%) — и вовсе снизил свои финансовые показатели в 2024 году. Это свидетельствует о высоких барьерах входа, длительных циклах внедрения и, возможно, о дефиците компетенций в области коммерциализации технологий.

Средняя рентабельность продаж по отрасли находится на уровне 17%, что можно считать приемлемым показателем. Однако общий прирост выручки отрасли (+14%) на 33% ниже среднего значения по всем отраслям, что указывает на определенное отставание в динамике развития.

Анализ данных позволяет четко выделить две группы лидеров: по рентабельности и по объему средней выручки на стартап.

Лидеры по рентабельности

1. Датчики и мониторинго-аналитические системы (51%). Эта ниша, занимающая 4% в общем пуле стартапов, является самой прибыльной. Спрос на системы контроля и анализа в режиме реального времени огромен, что и обеспечивает высочайшую маржинальность.

2. Строительные материалы и промышленные комплектующие (45%). Высокая рентабельность здесь обусловлена импортозамещением и спросом со стороны масштабных строительных и инфраструктурных проектов.

3. Оптимизация производства (40%). Стартапы, предлагающие софт и услуги по повышению эффективности, востребованы в условиях необходимости снижения издержек.

4. Наноматериалы и инновационные материалы (39%). Несмотря на высокие риски, успешные проекты в этой сфере получают сверхприбыль благодаря уникальности продукции.

Лидеры по средней выручке

1. Вычислительное оборудование и радиоэлектроника (153 млн руб./стартап). Эта ниша, на которую приходится 5% стартапов, генерирует самые крупные финансовые результаты, что говорит о высокой капитализации и востребованности решений.

2. Автоматизация и цифровизация производства (149 млн руб./стартап). Являясь крупнейшей нишей (19% всех стартапов), она демонстрирует не только массовость, но и солидные финансовые обороты.

3. Аддитивные технологии (142 млн руб./стартап). Эта узкая, но быстрорастущая ниша подтверждает свою коммерческую состоятельность.

Перспективные и проблемные направления

Среди всех сегментов особенно выделяются несколько трендов.

• Аддитивные технологии демонстрируют взрывной рост — выручка ниши увеличилась на 150% за 2024 год. Это указывает на переход 3D-печати из разряда экспериментальных технологий в категорию промышленных, что открывает огромные возможности для стартапов в создании как оборудования, так и материалов.

• Ниша оцифровки и 3D-моделей (вероятно, часть более крупной ниши автоматизации) показывает невероятную долю растущих компаний — 83%. Это говорит о том, что спрос на цифровые двойники и технологии цифрового проектирования в промышленности стабильно высок и продолжает расти.

• Нефтегазовые технологии (7% стартапов) остаются стратегически перспективной нишей, однако их рост выручки (+15%) оказался чуть выше среднего по отрасли, но значительно ниже темпов аддитивных технологий. Это связано с высокой капиталоемкостью, длительным циклом внедрения и консерватизмом крупных игроков рынка.

Проблемные зоны можно выделить две. Во-первых, наноматериалы. Парадокс этой ниши — в сочетании высокой потенциальной рентабельности (39%) с чрезвычайно высокой долей убыточных проектов (78%) и низким для такой рискованной сферы ростом выручки (33%). Это классическая ниша венчурных инвестиций, где несколько прорывов окупают множество неудач.

Вторая проблемная зона — промышленное оборудование и приборы. Рынок здесь крайне монополизирован. 6% компаний генерируют 66% всей выручки ниши. Это создает серьезные барьеры для новых игроков и подавляет конкуренцию.

Таким образом, российские промышленные стартапы находятся на перепутье. С одной стороны, сформировался пул сильных, растущих и высокомаржинальных компаний в нишах, связанных с цифровизацией, оптимизацией и новыми материалами.

С другой стороны, значительная часть стартапов не может выйти на операционную эффективность, а некоторые ниши страдают от высокой концентрации или чрезмерных рисков. Для дальнейшего развития отрасли необходимы точечные меры поддержки: упрощение доступа к промышленным заказам для малых компаний, развитие венчурного финансирования для высокорисковых проектов и создание инфраструктуры для тестирования и внедрения инноваций на крупных предприятиях. Только так можно сократить долю стартапов с нулевой выручкой и превратить промышленность в отрасль с опережающими темпами роста.

Где встречаются спрос и предложение: как преодолеть разрыв в промышленном стартап-секторе

Проведенный анализ ясно показывает главный вызов для промышленных стартапов: колоссальный разрыв между технологическим потенциалом и коммерческой реализацией. Высокая доля стартапов с нулевой выручкой и монополизация отдельных ниш — это симптомы одной системной проблемы: отсутствия эффективных каналов для выхода инновационных разработок на реальный рынок.

Стартапам в сфере станкостроения, аддитивных технологий или производства датчиков критически недостаточно просто создать продукт. Им необходим доступ к конкретным промышленным заказам, к заказчикам, которые готовы внедрять новые решения здесь и сейчас. С другой стороны, крупные промышленные предприятия ищут надежных подрядчиков и поставщиков для локализации производства или выполнения срочных задач, но не всегда могут быстро найти их в лице гибких технологических компаний.

Решение этой задачи лежит в создании специализированной цифровой среды, которая целенаправленно соединяет спрос и предложение в реальном секторе экономики.

Именно такую задачу решает биржа Tech Ex — платформа для поиска заказчиков и производителей в сфере машиностроения. Это рабочая экосистема, где:

• Стартап, разрабатывающий инновационные приборы или предлагающий услуги 3D-печати, может напрямую найти заказчика и разместить свое коммерческое предложение.

• Производитель промышленного оборудования получает доступ к актуальным заказам на изготовление компонентов.

• Заказчик из нефтегазовой или любой другой отрасли быстро находит проверенных подрядчиков для выполнения задач, экономя время на долгих поисках.

Пришло время превратить технологический потенциал в реальные контракты. Зарегистрируйтесь на бирже Tech Ex и получите прямой доступ к промышленным заказам и надежным подрядчикам.